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墨迹天气IPO,伪“独角兽”已暴露“成长的烦恼”


作者: 小胖 发布: 赵瑜沁  2018年02月5日15:20  来源: 365体育投注网 我要评论(0)

  新一届发审委上任以来,IPO的过会率屡创新低,但是这依然无法抵挡各路企业IPO的热情。看他们“前赴后继,不撞南墙不回头”的模样,盎司君还真是有点替他们感到心疼。

  近日,证监会发布公告显示,墨迹风云(北京)软件科技发展有限公司(下称“墨迹科技”)已提交招股书,拟在创业板上市,公开发售股份不超过1000万股,募集资金3.38亿元。

  墨迹科技旗下最著名的产品,就是“墨迹天气app”,一度曾是国内天气类app中下载量、用户活跃度最高的产品。

  但盎司君通过梳理分析其招股书后发现,曾被称为国内移动APP领域“独角兽”代表的墨迹天气,一直在靠卖广告为生,其所谓前景业务的“空气果”市场开拓也处于尴尬境地,公司接连遭遇的“成长烦恼”。

  而考虑到其身背明星投资机构的巨量对赌协议,也倒逼这只“伪独角兽”公司,在商业模式尚未理顺就基于登陆资本市场。分析认为,一系列不利因素已经注定其IPO之路前路叵测。

  

  产品单一,客户活跃度“低”

  目前,墨迹科技的主要产品为墨迹天气APP,业务模式相对稳定,但是产品结构十分单一将是墨迹科技最大的风险。

  据统计,墨迹天气 APP 自 2016 年 1 月至 2017 年 9 月期间月度独立设备数、日均独立设备数和月度总有效时长在天气类应用中均保持第一,且均大幅领先第二名。

  墨迹科技招股书披露的数据来看,墨迹天气累计的的装机量达到了5.56亿,日活跃用户为2400万,稳居各大APP排行榜第一位。根据 QuestMobile 发布的《移动互联网2017 年 Q2 夏季报告》,墨迹天气 APP 位列中国 APP 领域用户规模 TOP1000 榜第30 位,在天气类移动应用中排名第一。

  这个数据看似华丽,但其实墨迹天气近年来受到了来自各方的巨大冲击。目前,各个品牌的手机出厂都自带天气APP,而且随着各个手机厂商在相关功能的上的不断优化,使得用户对墨迹天气的需求量大幅降低。

  在2016年11月苹果APP Store排行榜单中,墨迹天气排在整体第23位,而在2018年1月苹果APP Store排行榜单中,墨迹天气的排行已经降至72位。

  而且,墨迹天气的的装机量已出现了增速放缓的局面。根据下表,2017年前三个季度,墨迹天气的新增装机量为7780万,平均每个季度约为2600万,预计2017年全年的新增装机量约为1.03亿,较2016年度有所下滑。同时,根据其2016年的新增装机量和平均日活跃用户数来看,新增装机量约1.1亿,但是活跃用户的增长量较2015年增长500万,装机量转化为活跃用户的转化率仅为4.47%。

  

墨迹天气IPO,伪“独角兽”已暴露“成长的烦恼”

  2018年1月份,墨迹空气果在天猫商城的月销量仅为1件。盎司君认为,墨迹如果将空气果研发成一款集合空气质量检测和空气净化二合一的产品,其实用性将会大幅提升,用户会更加认可这款产品,也可以为墨迹科技带来新的赢利点。

  如果,这款产品能跟墨迹天气APP产生更多的互动,也将大幅提升墨迹天气APP的用户活跃度,进而提升墨迹天气APP中的广告价值。

  盎司君认为,现阶段墨迹科技所暴露出来在用户活跃度、盈利来源、对赌协议是否解除等问题都可能成为他们登陆A股的巨大阻碍。而且,A股历来都不是一个“听故事”的一个市场,国内的互联网公司想要登陆A股可谓是“困难重重”。

分类:  财经   用户:  赵瑜沁    关键词墨迹

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